آخر المستجدات! تابع أحدث أخبار راك بنك
راك بنك ان يبدأ الحملة الترويجية لبرنامج سندات بالدولار متوسطة الأجل
09/06/2014
يسر بنك "رأس الخيمة الوطني" (راك بنك) ان يعلن عن إجراء سلسلة إجتماعات مع المستثمرين ذوو الدخل الثابت في الشرق األأوسط، آسيا وأوروبا وذلك إعتبارا من 11 يونيو 2014 في ظل برنامج سندات بالدولار متوسطة الأجل. وسيقوم بنك أبوظبي الوطني(ش.م.ع) وبنك ستاندرد تشارترد بتنظيم هذه الإجتماعات نيابة عن راك بنك. وسيتم إصدار السندات من خلال المركبات ذات الأغراض الخاصة (SPV) RAKFUNDING Cayman Ltd التي أنشأت في جزيرة كايمان وهي مضمونة من قبل راك بنك. سيدرج هذا البرنامج في البورصة الإيرلندية. وقد يعقب ذلك وضع لائحة قياس لطرح برنامج سندات بالدولار متوسطة الأجل وتكون خاضعة لظروف السوق. تطبّق لوائح أسعار ( أف سي أي) و (آي سي أم أي).
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART TO THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT WOULD BE UNLAWFUL TO DO SO.
This press release does not constitute or form a part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States or in any other jurisdiction in which, or to or from any person to or from whom, it is unlawful to make such invitation under applicable securities laws. The securities to which this press release relates have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") or the securities laws of any state or other jurisdiction of the United States and may not be offered or sold in the United States or to US persons (as such term is defined in Regulation S under the Securities Act), except pursuant to registration or an exemption from the registration requirements of the Securities Act. There will be no public offer of securities in the United States. This press release is being distributed outside the United States solely to non-US persons as defined under Regulation S.
This press release is not being made, and this press release has not been approved, by an authorised person for the purposes of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the "FSMA"). This press release is not an invitation nor is it intended to be an inducement to engage in investment activity for the purpose of Section 21 of the FSMA. Accordingly, this press release is not being distributed to, and must not be passed on to, the general public in the United Kingdom. Rather, this press release is being distributed on the basis it is only directed at: (i) persons who are outside the United Kingdom; (ii) persons who are investment professionals within the meaning of Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended) of the United Kingdom; or (iii) any other persons to whom this announcement for the purposes of Section 21 of FSMA can otherwise lawfully be made (all such persons together being referred to as "relevant persons"), and must not be acted on or relied upon by persons other than relevant persons. Any invitation or inducement to engage in any investment activity included within this press release is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Anyone other than a relevant person must not rely on this press release.
The offering and the distribution of this press release and other information referred to herein may be restricted by law and persons into whose possession this press release or such other information comes should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction.
This press release is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC, as amended (such directive, together with any applicable implementing measures in Ireland under such Directive, the "Prospectus Directive"). The base prospectus prepared pursuant to the Prospectus Directive will be published in accordance with the Prospectus Directive. Investors should not subscribe for any securities except on the basis of information contained in the base prospectus"
"راك بنك" البنك الأكثر متابعةً على "تويتر" في الإمارات العربية المتحدة
01/06/2014
حلّ "بنك رأس الخيمة الوطني" (راك بنك) مؤخراً في المرتبة الأولى لقائمة البنوك الأكثر متابعةً على موقع "تويتر" في دولة الإمارات العربية المتحدة؛ والمرتبة 18 عالمياً ضمن قائمة "ذا فايننشال براند" لأكثر 100 بنك متابعةً عبر "تويتر" للربع الأول من عام 2014.
وبهذه المناسبة، قالت بنالي مالهوترا، رئيس قسم التسويق في "راك بنك": "أرسينا حضورنا على ’تويتر‘ في عام 2010 بهدف تأسيس قناة اتصال متبادلة مع العملاء وتجنّب أسلوب الخطاب المؤسسي التقليدي".
ويمتلك "راك بنك" اليوم قاعدة تضم أكثر من 30 ألف متابع على "تويتر"، و120 ألفاً على "فيسبوك". كما يتواصل البنك مع مستخدمي أدوات التواصل الاجتماعي الأخرى مثل "لينكد إن"، و"إنستغرام"، و"بينتيريست"، و"فورسكوير"، إضافة إلى موقع "يوتيوب" الذي سجل أكثر من مليون مشاهدة لمقاطع الفيديو الخاصة بالبنك.
ومع وجود أكثر من 400 ألف مستخدم فاعل على "تويتر" و4 ملايين على "فيسبوك" في دولة الإمارات العربية المتحدة، باتت وسائل التواصل الاجتماعي اليوم منصة متكاملة لجميع أوجه التواصل الإلكتروني، ومنبراً مهماً يتيح للشركات التفاعل مع عملائها بشكل أكبر.
ويوظف "راك بنك" فريقاً متخصصاً بقنوات التواصل الاجتماعي لتقديم تجربة متميزة لعملائه المتابعين عبر الإنترنت، ليستجيب على كافة استفساراتهم عبر "تويتر" و"فيسبوك" في غضون ساعة في ايام الأسبوع. وتتخطى وسائل التواصل الاجتماعي في "راك بنك" المفهوم التقليدي للاتصال التسويقي، حيث يحرص البنك على الإصغاء لمتقرحات وملاحظات العملاء وتوفير خدمات تواكب التوجهات المتغيرة للسوق.
وتركز استراتيجية "راك بنك" للتواصل الاجتماعي على تعزيز التفاعل الإيجابي والمفيد بما يشمل تقديم الإرشادات المصرفية الآمنة، وتفاصيل فرص العمل المتاحة، والمنصة الإلكترونية "راك بنك ديلز"، ومعلومات حول العملات العالمية، والاقتباسات الملهمة، والكلمات المتقاطعة، والنصائح الصحية. وإضافة إلى حسابه الرسمي (@RAKBANKlive) على "تويتر"، يجيب "راك بنك" عن شكاوى واستفسارات العملاء عبر الوسم (@RAKBANKhelp).
وأضافت مالهوترا: "لا يقتصر هدف التسويق في ’راك بنك‘ على استقطاب المتابعين عبر وسائل الإعلام المدفوعة فحسب، بل نركز أيضاً على التفاعل الحقيقي والبنّاء الذي يكفل بناء علاقات راسخة مع العملاء".
ويدرك "راك بنك" أن تطبيق آليات الألعاب (Gamification) في وسائل التواصل الاجتماعي يتيح التواصل البنّاء مع العملاء وإعادة طرح وتقييم المنتجات لتلائم احتياجاتهم. وفي هذا السياق، أطلق "راك بنك" مؤخراً اللعبة التفاعلية (Click ‘n’ Connect) على "فيسبوك" بهدف الترويج لخدمته الإلكترونيّة "كليك آند كونكت" التي تتيح للمستخدمين فتح حسابات مصرفية بسهولة. ومن خلال هذه اللعبة التي سجلت أكثر من 15 ألف استخدام، يتنافس المستخدم مع أحد الخصوم للوصل بين 4 قطع نقدية متطابقة تحمل رمز "كليك آند كونكت" ضمن صف واحد، ويمكن منافسة الكمبيوتر أو أحد الأصدقاء على "فيسبوك".
وتتوافر قائمة "ذا فايننشال براند" لأفضل 100 بنك تفاعلاً على وسائل التواصل الاجتماعي عبر الرابط (http://thefinancialbrand.com/38472/power-100-2014-q1-twitter-banks/).
"راك بنك" يرفع حدود الملكية الاجنبية فيه إلى 40%
05/06/2014
أعلن بنك "رأس الخيمة الوطني" (راك بنك) حصوله على الموافقة الوزارية برفع سقف الملكية الأجنبيّة فيه إلى 40%، وذلك بعد القرار الصادر عن اجتماع الجمعية العمومية في 8 مايو الماضي. وتولى "سوق أبوظبي للأوراق المالية" اليوم بتطبيق الحد الجديد.
وأكد بيتر إنجلاند، الرئيس التنفيذي في "راك بنك" أن البنك اقترب جداً من السقف القديم لحدود الملكيّة عند 20% خلال الأشهرالماضية. وقد ازداد إقبال المستثمرين الأجانب بقوة نتيجة إدراج سوق دولة الإمارات العربية المتحدة في مؤشر "مورجان ستانلي كابيتال إنترناشيونال" للأسواق الناشئة، واعتماد البنك إدارةً فعالة إزاء المستثمرين اللأجانب خلال الأشهر الماضية.
وقال إنجلاند بهذا السياق: "كنا سنشهد تراجعاً في التداولات الأجنبية مستقبلاً إذا لم يتم رفع حدود الملكية الأجنبية. ويحرص المستثمرون على التمسك بأسهم ’راك بنك‘ لأنها توفر نسب تقييم معقولة؛ كما يوفر البنك من أعلى المعدلات للعائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكية، وكذلك الشريحة الأولى لرأس المال مقارنةً مع البنوك الأخرى في المنطقة".
خلال الربع الأول المنتهي بتاريخ 31 مارس 2014، بلغت ربحية السهم 0.2 درهم وبلغ إجمالي حقوق ملكية المساهمين 6 مليارات درهم.
تأكيداً على روح الابتكار المتجددة والتنافسية العالية "راك بنك" يفوز بجائزتين مرموقتين ضمن حفل توزيع جوائز مجلة "آسيان بانكر"
29/04/2014
حصد "بنك رأس الخيمة الوطني" (راك بنك) جائزتين مرموقتين هما "أفضل مبادرة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت" و"أفضل تطبيق لبرنامج مصرفي أساسي" في الشرق الأوسط ضمن حفل توزيع الجوائز السنوي الأول 2014 لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا الذي نظمته مؤخراً مجلة "آسيان بانكر".
وقد استحق البنك جائزة "أفضل مبادرة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت" عن خدمة "كليك أند كولكت"، التي تتيح للعملاء الحاليين والجدد أقصى درجات الراحة والسهولة للقيام بجميع الخطوات المطلوبة لفتح حسابات جديدة في "راك بنك" على الإنترنت عبر واجهة إلكترونية مخصصة لذلك ضمن موقع (www.rakbank.com). وخلال 48 ساعة عمل فقط، تتيح الخدمة الجديدة للعملاء زيارة أي من فروع البنك في الإمارات، وفي أي وقت خلال شهر من تاريخ فتح الحساب، للحصول على الباقة الترحيبية التي تتضمن بطاقة الخصم المباشر، ورقم التعريف الشخصي (PIN)، ودفتر الشيكات، إلى جانب التفاصيل المتعلقة بالخدمات المصرفية عبر الانترنت أو الهاتف النقال. ويتم حالياً فتح 20% من إجمالي الحسابات الفردية الجديدة مع "راك بنك" عبر خدمة "كليك أند كوليكت"، التي تشكل جزءاً من محفظة البنك الواسعة للحلول المبتكرة على الإنترنت.
كما حاز "راك بنك" على جائزة "أفضل تطبيق لبرنامج مصرفي أساسي" بفضل نجاحه غير المسبوق على مستوى منطقة الشرق الأوسط في دمج نظامين مصرفيين أساسيين مختلفين بالتعاون مع شريكيه التكنولوجيين "أوراكل" و"إنفوسيس". فبعد طرح وحدة الخدمات المصرفية الإسلامية "أمل" بالاعتماد على نظام "فليكس كيوب" (Flexcube) المصرفي الأساسي من شركة "أوراكل"، قام "راك بنك" بدمجه مع نظام "فيناكل" (Finacle) التقليدي من شركة "إنفوسيس" لتمكين الحصول على ملف واحد لمعلومات العملاء في النظامين معاً. وتضمنت هذه العملية دمج أكثر من 33 نظاماً محيطياً مع "فليكس كيوب"، كما تم دمج كافة أقنية العمل الحالية لنظام "فيناكل" مع منصة أنظمة الصيرفة الإسلامية الأساسية؛ بما في ذلك الخدمات المصرفية عبر الهاتف النقال، وأجهزة الصراف الآلية، والخدمات المصرفية عبر الإنترنت، والمجيب الآلي، ونظام إدارة البطاقات المصرفية. ونتج عن ذلك إطلاق خدمة "أمل" خلال عطلة أسبوعية واحدة بسلاسة تامة ودون أن تتأثر قاعدة العملاء الحالية.
وبهذه المناسبة، قال بيتر إنجلاند، الرئيس التنفيذي لـ "راك بنك": "تأتي هاتان الجائزتان تكريماً للجهود الحثيثة التي يبذلها البنك لتبني أحدث الابتكارات وتحقيق أعلى مستويات التنافسية. كما يؤكد دمج نظامينا المصرفيين الأساسيين على التزامنا الراسخ بالعمل وفق هيكلية داخلية فعالة، في حين تؤكد المنتجات التي نطرحها، مثل ’كليك أند كولكت‘، إلى الأهمية الكبيرة التي نوليها لعامل الراحة في تجربة عملائنا المصرفية".
تم تصميم برنامج جوائز مجلة "آسيان بانكر" لتحديد أفضل الممارسات الناشئة، وكذلك أهداف وتحديات التطبيق، بحيث تستفيد منها البنوك الأخرى ومزودو الخدمات. وتهدف هذه الجوائز أيضاً للترويج لبرنامج "آسيان بانكر" الخاص باختيار مزودي الخدمات، مع إمكانية تحديد مؤشرات قياس وأهداف واقعية تعتمد عليها البنوك الأخرى. فالبرنامج يرتكز على نفس المعايير وعملية التقييم الصارمة المعتمدة في "جوائز آسيان بانكر لتطبيق التكنولوجيا" التي تمنحها المجلة خلال قمتها السنوية، والتي تركز بالدرجة الأولى على إنجازات القطاع المصرفي في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا. ويتم اختيار الفائزين من قبل لجنة تضم نحبة من الاستشاريين وقادة القطاع والمتخصصين والأكاديميين الذين يتعمقون في تحليل المشاركات وما تنطوي عليه من مفاهيم وتقنيات جديدة وتفكير إبداعي.
RAKBANK Announces AED 334.6 million in First Quarter Profit
23/04/2014
Total assets stood at AED 31.5 billion growing 11.3% year on year. Asset growth year to date has been 4.6% which is attributed to a rise in the investments portfolio of AED 862 million and gross loans and advances by AED 680 million.
Gross loans and advances stood at AED 23.0 billion, up 12.3% year on year. Gross Islamic financing assets increased by AED 465 million compared to 31 December 2013. Customer deposits grew by AED 447 million to AED 23.5 billion compared to 31 December 2013. The growth was mainly in Sharia compliant deposits which grew by AED 342 million.
At AED 334.6 million net profit dropped by AED 33 million over the same period last year, however improved by AED 41 million over the 2013 fourth quarter results, reflecting better operating income, lower impairment charges and lower cost over the last quarter of 2014.
Net interest income plus net profit from Islamic financing grew by 7.4% compared to 31st March 2013 to AED 639.2 million mainly due to a reduction in the cost of deposits as the Bank focused on accumulating low cost transaction accounts and Income from Islamic financing which increased by AED 22.2 million to AED 22.8 million in line with its growing Islamic finance portfolio that commenced operations in 2013.
Total operating income increased by AED 72.3 million to AED 824.7 million, an increase of 10% compared to 31st March 2013. This growth was mainly due to an increase of AED 44.3 million in net interest income and income from Islamic financing and AED 28.0 million in non-interest income, which went up by 17.8% from the same period last year.
Operating costs increased by 11% to AED 359.8 million compared to the same period last year mainly due to increases in employment costs. However, it dropped compared to fourth quarter 2013 operating cost of AED 364.7 million.
The total impairment charge for the quarter stood at AED 130.3 million compared to AED 61.4 million at the end of the same quarter last year, however reduced by AED 27.2 million from the fourth quarter 2013. Non-performing loans were steady at 2.4% of the loan portfolio and the annualized net credit losses to average loans and advances closed at 2.3%.
“Our first quarter performance is in line with the message we have been sending to markets,” explained Peter England, RAKBANK Chief Executive Officer. “The focus for 2014 is to strongly grow the Bank’s top line to help buffer a level of net credit losses which is more representative of the on-going position for a loan book like ours after 2 years of abnormally low credit losses. We expect to see solid increases in top line performance over the next 3 quarters as the full impact of our loan pipeline starts to come through. We are seeing good solid growth in almost all of our lines of business and have managed to slow down the level of attrition through re-financing on our National loan portfolio,” said England.
During the first quarter of 2014, RAKBANK launched AMAL Home Finance solutions, Ijarah, to join AMAL’s growing portfolio of Islamic banking products which includes Debit and Credit Cards, Savings and Current accounts, and Personal, Auto and Business Finance.
The Bank’s capital adequacy ratio as per Basel II requirement at the end of the quarter is 27.6% comprising entirely of Tier 1 capital. This is against a current minimum total capital ratio of 12% prescribed by the Central Bank in the UAE. At the end of the quarter, the regulatory liquid assets ratio was 18.9% and advances to stable resources ratio was 91%. Total shareholder’s equity totaled AED 6 billion including current quarter profit.
The Bank is currently rated by following leading rating agencies. The following ratings have remained unchanged during the quarter.
Rating Agency | Deposits | Financial Strength | Support |
Moody’s | Baa1 / P-2 | D+ | - |
Fitch | BBB+ / F2 | C | 2 |
Capital Intelligence | A-/ A2 | BBB+ | 2 |
About RAKBANK
RAKBANK, also known as the National Bank of Ras Al-Khaimah, is a leading retail and small to medium business bank in the UAE, serving over 700,000 customers. Founded in 1976, the Bank is one of the country’s oldest local financial institutions and today one of its fastest growing and most dynamic banks. According to The Banker's Top 100 Bank Rankings for 2013, RAKBANK is the 1st in the Arab World by Return on Assets and 5th in the Arab World by Return on Capital.
RAKBANK offers a wide range of personal and business banking services, as well as Islamic Banking solutions via RAKBANK AMAL, throughout its 34 branches, and its Telephone, Online, and Mobile banking channels. A prominent player in small to medium enterprise finance and a leading provider of Credit Cards, the Bank received the title of ‘Bank of the Year’ in 2012 by Arabian Business Achievement Awards.
في إطار دعمه لسياسة التوطين "راك بنك" يشارك في "معرض الإمارات للوظائف 2014" بدبي
22/04/2014
يشارك بنك رأس الخيمة الوطني "راك بنك"، أحد أسرع البنوك نمواً في مجال الخدمات المصرفية للأفراد والشركات الصغيرة في دولة الإمارات العربية المتحدة، في "معرض الإمارات للوظائف 2014" بدبي ضمن إطار استراتيجيته الرامية لدعم سياسة التوطين. ويسعى البنك من خلال حضوره القوي في المعرض إلى إتاحة طيف واسع من الفرص التعليمية والتدريبية والمهنية أمام المواطنين الإماراتيين الباحثين عن فرص العمل.
وبهذه المناسبة، قال فهد خلف، رئيس إدارة التوطين في "راك بنك": "يسعى ’راك بنك‘ إلى توظيف أكثر من 120 مواطناً إماراتياً هذا العام في سياق حملته المكثفة للتوطين. ونحن لا ندخر جهداً لتعيين المواهب الوطنية في فروعنا وعملياتنا ومركز الاتصال، فضلاً عن بعض الوظائف التخصصية في البنك".
ويتيح البنك للمرشحين خلال المعرض فرصة إجراء مقابلات مباشرة مع ممثلين عن مختلف أقسامه بغية التعرف أكثر على فرص العمل المتاحة.
من جهته، قال بيتر إنجلاند، الرئيس التنفيذي لـ "راك بنك": "يعتبر التوطين من الأولويات الرئيسية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وكذلك هو الأمر بالنسبة لـ ’راك بنك‘. وتجري معظم عمليات توظيف المواطنين في إمارتنا الأم رأس الخيمة، حيث يلعب موظفونا الجدد أدواراً مهمة في تطوير عمليات البنك. ونحن نوفر لأصحاب الكفاءة منهم مجموعة واسعة من برامج التدريب والتطوير لتعزيز معرفتهم المصرفية وقدراتهم المهنية".
وأضاف إنجلاند: "فيما نواصل سعينا لنصبح الخيار المصرفي المفضل في دولة الإمارات العربية المتحدة، نركز جلّ اهتمامنا على موظفينا بصفتهم سفراء لعلامتنا التجارية، وذلك من خلال منحهم فرصاً مهنية واعدة تتيح لهم النمو على المدى الطويل".
ويخوض الموظفون الجدد في "راك بنك" برنامجاً خاصاً لتدريب الخريجين على مدار 6 أشهر، ويواصلون بعدها المشاركة في دورات مختلفة مصممة خصيصاً لتنمية مهاراتهم الفردية. ويقوم البنك بتطوير معارف ومهارات المواطنين بغية تأهيلهم لتبوء مناصب مستقبلية تمكنهم مــن الارتقـاء بالقطاع المصرفي الإماراتي.
يشار إلى أن "راك بنك" شارك أيضاً في معرضي الشارقة ورأس الخيمة للتوظيف 2014، واللذين وفرا منصة ممتازة لبناء صورة علامته التجارية بين الباحثين عن فرص العمل.
وختم خلف حديثه قائلاً: "لقد كنا من أوائل البنوك التي حققت نسبة التوطين الأساسية البالغة 40% والتي حددها مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي عام 2002. ونحن نتعاون بشكل وثيق مع العديد من مؤسسات التنمية الوطنية مثل ’تنمية‘ و’برنامج الإمارات لتنمية الكوادر الوطنية‘ للمحافظة على سوية خدماتنا المميزة والارتقاء بها عاماً بعد آخر".
RAKBANK to Distribute 50% Cash Dividend
23/03/2014
RAKBANK has announced that its Annual General Assembly has approved the distribution of a 50% cash dividend for the year 2013, following the conclusion of its assembly. The assembly also approved the Bank's 2013 financial statements. For the 12 months ended December 31st, 2013, RAKBANK reported a net profit of Dh 1,430.8 million, an increase of 2 per cent compared to the year before. The Bank remains more than adequately capitalized at 29%.
H.E. Shaikh Omar Al Qasimi, Chairman of RAKBANK, said, “The Bank witnessed a dynamic year in 2013 with the launch of the Islamic Banking window ‘AMAL’ which is already contributing positively to the Bank’s bottom line. 2013 also marked a major management change for the Bank, with Mr. J G Honeybill retiring after leading the bank for 18 years. We welcomed Mr. Peter England as our new Chief Executive Officer on 1st November 2013 and he has the full support from the Board to commence the next chapter of the development of the Bank.”
From his side, Peter England, said "I am looking forward to building on the Bank’s outstanding success so far. We will continue to focus on Personal and Business Banking in 2014 as we scout the market for further opportunities in the broader SME banking space to ensure continued growth and success. We are confident that the positive factors in the UAE economy will support our ambitious growth plans in these areas.”
About RAKBANK
RAKBANK, also known as the National Bank of Ras Al-Khaimah, is a leading retail and small to medium business bank in the UAE, serving over 700,000 customers. Founded in 1976, the Bank is one of the country’s oldest local financial institutions and today one of its fastest growing and most dynamic banks. According to The Banker's Top 100 Arab Bank Rankings for 2013, RAKBANK is the 1st in the Arab World by Return on Assets and 5th in the Arab World by Return on Capital.
RAKBANK offers a wide range of personal and business banking services, as well as Islamic Banking solutions via RAKBANK AMAL, throughout its 34 branches, and its Telephone, Online, and Mobile banking channels. A prominent player in small to medium enterprise finance and a leading provider of Credit Cards, the Bank received the title of ‘Bank of the Year’ in 2012 by Arabian Business Achievement Awards.
RAKBANK Announces AED 1.43 billion in Profit for 2013
28/01/2014
RAKBANK announced AED 1,430.8 million in net profit for 2013. In its maiden year, the Bank’s Islamic Finance division - AMAL - broke even ahead of target, recording a small profit of AED 3.0 million for the year. Gross loans and advances grew by 8.5% to AED 22.4 billion at year-end, AED 1.2 billion of which came from Islamic financing assets.
Total operating income increased by AED 257.2 million to AED 3.2 billion, an increase of 8.9% over 2012. The growth in total operating income over last year is due to a rise in loans, Islamic financing and investments, as well as strong performances in non-funded income streams like Bancassurance commission, fees from wealth management products, investment income and income from foreign exchange transactions.
Net interest income and income from Islamic financing grew by 5.5% largely on the back of continued focus on garnering low cost current and savings accounts. The underlying business growth for 2013 in most of the Bank’s key product lines has been strong but a significant reduction in the bank’s National loan portfolio, which was aggressively targeted by competitors during the course of 2013, dampened growth in loan interest income.
Non-interest income increased by 20.2% (AED 133.5 million) to AED 793.4 million compared to last year due to a large contribution from investment income which increased by AED 78 million to reach AED 150 million.
However, overall growth in net profit for the year was subdued due to the Bank taking a further conservative stance on provisioning. The increase in total impairment charge to AED 340.6 million compared to last year’s AED 209.1 million was mainly due to an increase in impairment provisions related to one of the retail loan portfolios and a decision to maintain higher provisions for restructured loans.
Notwithstanding the above, nonperforming loans made up only 2.4% of the loans and Islamic Finance portfolio compared to 2.5% at the end of last year. Net credit losses to average loan advances remained low at 1.6% which is a testament to the bank’s high underwriting standards and asset quality.
“In 2013 RAKBANK continued to produce robust results, affirming the Banks strategy to focus on Personal and SME banking, continued focus on product innovation and customer service, and generally improving market conditions,” explained Peter England, RAKBANK Chief Executive Officer. “We have seen solid growth in the balance sheet for most of the Bank’s business lines. Fee income also grew very strongly for the year and costs were contained, further reducing our cost income ratio, all of which are very positive signs for the future. However, top line growth was affected by a significant reduction in our National loan portfolio, which was actively targeted for re-financing by other banks, and we also decided to take a further conservative stance with regard to loan provisioning throughout the year. Despite these headwinds, our loan pipeline and fee income momentum is looking very strong and RAKBANK remains firmly the number one bank in the UAE in terms of Return on Assets, Return on Equity, and Capital Adequacy,” added England.
During the year, RAKBANK opened its 34th branch, the first in the emirate of Fujairah, to complement its existing branch network in the country’s East Coast region. The Bank also launched the first dedicated Islamic Auto Finance Centre - Fast Lane - in Al Barsha, Dubai to offer AMAL Auto Finance solutions to car buyers in just 60 minutes. A firm believer in customer convenience, RAKBANK added new services on Online and Mobile Banking throughout the year. Even with investments in the Bank’s branch network and information technology, operating costs remained below the total operating income growth of 8.9%, indicating healthy profitability levels and cost income ratio even inched down to 43.8% compared to last year’s ratio of 44.3%
Customer deposits grew by 11% to AED 23.1 billion, of which AED 2 billion are Shari’ah-compliant deposits with AMAL.
Total assets grew by 10.6% to AED 30.1 billion. The major contributor to this increase was loans and advances and the investment portfolio which increased by 8% and 70% respectively. The Bank’s investment portfolio stood at AED 2.7 billion and is entirely denominated in USD or AED. The regulatory liquid asset ratio at the end of the year was 19.8% and advances to stable resources ratio stood comfortably at 88.1%.
The Bank’s Tier 1 ratio as per Basel II after considering the profit for 2013 and the proposed dividend was 29.01% at the year-end as against a requirement of 12% set by the U.A.E. Central Bank. We consider that this level of capital provides the Bank with ample room for growth during 2014.
Ratings
The bank is currently rated by the following leading rating agencies. The following ratings have remained unchanged during the year:
Rating Agency | Deposits | Financial Strength | Support |
Moody’s | Baa1 / P-2 | D+ | - |
Fitch | BBB+ / F2 | C | 2 |
Capital Intelligence | A-/ A2 | BBB+ | 2 |
We are pleased to note that all of our ratings carry a stable outlook.
Dividend
The Directors, at the board meeting held on 29th January 2014 have recommended a cash dividend of 50% (subject to approval of Central Bank of UAE). The Directors consider that the Bank is well placed to meet the continuing challenges which will be faced during 2014. The dividend recommendations will result in 41.4% of net profit being retained within the Bank’s shareholders equity thereby increasing capital and reserves to strengthen the Bank’s overall position and provide support for future growth.
The Directors propose to increase the regulatory credit risk reserve by AED 26 million to align it at 1.5% of the Bank’s total credit risk weighted assets. These measures will increase the Bank’s shareholders’ equity to AED 5.7 billion after payment of the proposed cash dividend.
- ENDS -
About RAKBANK
RAKBANK, also known as the National Bank of Ras Al-Khaimah, is a leading retail and small to medium business bank in the UAE, serving over 700,000 customers. Founded in 1976, the Bank is one of the country’s oldest local financial institutions and today one of its fastest growing and most dynamic banks. According to The Banker's Top 100 Bank Rankings for 2013, RAKBANK is the 1st in the Arab World by Return on Assets and 5th in the Arab World by Return on Capital.
RAKBANK offers a wide range of personal and business banking services, as well as Islamic Banking solutions via RAKBANK AMAL, throughout its 34 branches, and its Telephone, Online, and Mobile banking channels. A prominent player in small to medium enterprise finance and a leading provider of Credit Cards, the Bank received the title of ‘Bank of the Year’ in 2012 by Arabian Business Achievement Awards.
RAKBANK earned a reputation for extending one of the highest levels of customer service in the local industry by topping the annual Service Quality Bank Benchmarking Study, conducted by independent service specialists Ethos Consultancy, from 2005 to 2010.
"راك بنك" يعلن اسم المليونير الجديد في السحب نصف السنوي لحاملي بطاقاته الائتمانية من "ماستركارد"
19/01/2014
حمل العام الجديد معه بشائر الحظ السعيد للهندي نيسير أشرف؛ إذ أعلن بنك رأس الخيمة الوطني "راك بنك" مؤخراً اسمه مليونيراً جديداً في إطار السحب نصف السنوي لحاملي بطاقاته الائتمانية من "ماستركارد". ويحمل أشرف بطاقة "راك بنك" الائتمانية منذ شهـرين فقط أجرى خلالهما دفعتين صغيرتين قبل اختيـاره للفـــوز بهذه الجائزة القيّمة.
وأعرب أشرف، المهندس المختص في مجال الإلكترونيات، عن دهشته بالفوز وهو ينظر إلى بيانات الكمبيوتر التي تؤكد إضافة مليون درهم إماراتي إلى حسابه المصرفي في "راك بنك"، وقال بهذا الصدد: "لم أصدق بدايةً خبر فوزي بالجائزة؛ ولكن رؤية ذلك قطع الشك باليقين!".
ولدى سؤاله عما ينوي فعله بالثروة الجديدة التي حملها له الحظ على طبق من ذهب، قال أشرف: "أنوي التبرع ببعض المال لدار الأيتام في مسقط رأسي بولاية كيرالا الهندية بعد سداد الديون المترتبة عليّ، كما اعتزم إيداع قسم كبير من الجائزة في حساب توفير لطفلتي التي تبلغ من العمر 5 سنوات".
وتخول بطاقات "ماستركارد" و"أمل" الائتمانية من "راك بنك" حامليها من دخول سحب المليونير الذي يجري كل 6 أشهر. ويوفر "راك بنك" 4 بطاقات ائتمانية من "ماستركارد" هي "ماستركارد تيتانيوم"، و"راك بنك ماستركارد"، و"إن أم سي ماستركارد"، و"جيان لا كارت"؛ فضلاً عن بطاقتين ائتمانيتين متوافقتين مع الشريعة الإسلامية من شركة راك للتمويل الإسلامي هما "أمل ماستركارد" و"أمل تيتانيوم". وتعد جميع بطاقات "راك بنك" الائتمانية مجانية مدى الحياة دون أي رسوم سنوية مع أسعار فائدة تنافسية، وتتمتع بميزة "استرداد النقود" لغاية 5% من قيمة المشتريات، فضلاً عن توفير خصومات مميزة لدى أكثر من 120 مطعماً وفندقاً من خلال برنامج "راك فيست" الفريد على الوجبات.
RAKBANK Records AED 1.14 billion in Profit for the First Nine Months of 2013
22/10/2013
RAKBANK, the leading retail and small business bank in the UAE, reported a net profit of AED 1.14 billion for the nine months ended 30th September 2013, reflecting a 9.6% increase over the same period last year. “RAKBANK’s rise in profit for the first nine months of 2013 from funded and non-funded income streams is a result of the Bank’s prudent underwriting policies and efficient growth strategy,” said Graham Honeybill, RAKBANK Chief Executive Officer.
Net interest income plus net income from Islamic finance grew to AED 1.75 billion during the nine months ended September 30, 2013, a 5.5% increase compared to 30th September 2012. “We are pleased to see the Bank’s Islamic Banking division, AMAL, starting to contribute to the Bank’s bottom line,” said Honeybill. Launched at the beginning of 2013, AMAL recently added Business Finance to its portfolio of products, which include Current and Saving Accounts, Deposits, Personal and Auto finance, Credit and Debit Cards, and Takaful programs.
Non-interest income increased by 20% compared to the same period last year to AED 587.8 million for the nine months of 2013, boosting total operating income to AED 2.33 billion. “The 8.8% growth in total operating income over the same period last year is due to a rise in loans, Islamic financing, and investments, plus strong performances in non-funded income streams including loan origination fees, Bancassurance commission and fees from wealth management products, and income from foreign exchange transactions,” explained Honeybill.
Due to the increasing investment in the Bank’s branch network and information technology, operating costs increased by 6.8% for the year. During the third quarter, RAKBANK launched its first branch in the emirate of Fujairah to complement its existing branch network in the country’s East Coast region, which includes Khorfakkan and a newly refurbished branch in Kalba. The Bank also launched Fast Lane, the first dedicated Islamic Auto Finance Centre in Al Barsha in Dubai to offer AMAL Auto Finance solutions to car buyers in just 60 minutes. Furthermore, RAKBANK added new services on Mobile Banking throughout the year as the Bank continues to add convenience to the customers’ banking experience by expanding web-based solutions and prioritizing customer service. Even with the investments in these developments, operating costs remained below the total operating income growth of 8.8%, indicating healthy profitability levels.
The total impairment charge stood at AED 183.1 million for the nine months ended September 30, 2013 compared to AED 157.4 million at the end of the same period last year. As always, the Bank is well provisioned against loan losses with a conservative loan loss coverage ratio of 60% by the end of third quarter of 2013. Nonperforming loans made up only 2.3% of the loan and Islamic Finance portfolio, which is a testament to the bank’s high underwriting standards and asset quality.
Total assets increased by AED 1.6 billion over 31st December 2012 and stood at AED 28.9 billion as at 30th September 2013, reflecting the increase in the Bank’s investment portfolio which is entirely denominated in AED or USD. The Bank’s advances to deposits ratio and liquidity ratio stood comfortably at 92.2% and 19.2% respectively.
The Bank’s capital adequacy ratio as per Basel II requirement at September 30, 2013 was 26.6% comprising entirely of Tier 1 capital. As a conservative measure the Bank does not take into account the September interim profits of AED 1.14 billion in arriving at the above capital ratio. The current minimum total capital ratio as prescribed by the Central Bank is 12%.
During the year Moody’s, Fitch and Capital Intelligence have affirmed their ratings of RAKBANK and they are as follows:
Rating Agency | Deposits | Financial Strength | Support |
Moody’s | Baa1 / P-2 | D+ | - |
Fitch | BBB+ / F2 | C | 2 |
Capital Intelligence | A-/ A2 | BBB+ | 2 |
- ENDS -
About RAKBANK
RAKBANK, also known as the National Bank of Ras Al-Khaimah, is a leading retail and small to medium business bank in the UAE, serving over 700,000 customers. Founded in 1976, the Bank is one of the country’s oldest local financial institutions and today one of its fastest growing and most dynamic banks.
RAKBANK offers a wide range of personal and business banking services, as well as Islamic Banking solutions via RAKBANK AMAL, throughout its 34 branches, and its Telephone, Online, and Mobile banking channels. A prominent player in small to medium enterprise finance and a leading provider of credit cards, the Bank received the title of ‘Bank of the Year’ in 2012 by Arabian Business Achievement Awards.